Комплексное решение проблем (юридический, бухгалтерский и налоговый консалтинг)

Именно индивидуальный подход к каждому клиенту и разбор конкретных ситуаций отличают НАШУ компанию от себе подобных

Сделки M&A (англ. mergers and acquisitions)

Количество сделок M&A с участием российских организаций за 2018 год значительно выросло, но если сравнивать Россию и страны зарубежья, то всё-таки можно увидеть огромное отставание с нашей стороны. Возможно, причинами отставания является становление данного института в России только в 90-х годах, хотя в США он существует уже с XIX века, возможно, здесь играет роль экономический кризис, но речь пойдет о сути M&A.

Сделки слияния и поглощения или по-другому M&A (aнгл. mergers and acquisitions) – комплекс мероприятий, направленных на передачу контроля по управлению бизнесом либо его частью от одной компании к другой.

Слияние – это процесс, при котором происходит объединение двух или нескольких юридических лиц в одно.

Одним из ярких примеров сделки слияния является подписание соглашения об объединении бизнеса по онлайн-заказу поездок на территории России, Азербайджана, Армении, Грузии, Белоруссии и Казахстана между такси Яндекс и Uber.

Поглощение – сделка по установлению контроля одного юридического лица над другим, путем приобретения активов этой компании.

В Гражданском Кодексе Российской Федерации можно увидеть такие понятия как «слияние» и «присоединение», являющиеся формами реорганизации юридических лиц, по своей сути они похожи на процессы слияния и поглощения, но разница между ними всё-таки весомая.

Слияние и поглощение не являются формами реорганизации, данные понятия гораздо шире, они являются именно сделками по установлению контроля одного предприятия над другим (приобретение акций, доли юридического лица и т.п.).

Целями рассматриваемых сделок могут являться:

  • Расширение производства путем объединения предприятий, производящих аналогичные продукты;
  • Монополизация рынка;
  • Увеличение объемов продаж;
  • Приобретение независимости от поставщиков и логистических компаний путем приобретения обслуживающих фирм;
  • Устранение конкурентов;
  • Наличие у организаций взаимодополняющих ресурсов;
  • и другие.

Этапами сделок M&A являются следующие:

  1. Подготовка сделки: в указанный этап входит оценка компании, анализ целесообразности проведения сделки, решается вопрос о выгодности сделки;
  2. Подписание Termsheet (декларация о намерении совершить сделку), который закрепляет основные положения соглашения;
  3. Оценка рисков (Due Diligence): проводится анализ активов организации, расходов на приобретение объекта и оценка потенциальных рисков. Зачастую для данной услуги привлекаются специалисты, которые способны провести проверку документации, положение организации на рынке, состав персонала, и иные вопросы. По итогом проведенной экспертизы специалист предоставляет отчет о выявленных рисках;
  4. Стуктурирование сделки (переговоры): после завершения экспертизы («дью-дилидженс»), начинаются переговоры по детальным обсуждениям цены сделки и её порядку проведения;
  5. Закрытие сделки: подписывается договор и получаются разрешения от органов власти. После подписания происходят финансовые расчёты, выплата вознаграждений, опубликование информации о совершенной сделке;
  6. Интеграция компаний: определение и объединение кадрового состава, переговоры с клиентами и поставщиками;
  7. Оценка результатов совершенной сделки.

Заказ консалтинговых услуг онлайн

Заявка принята

Спасибо за обращение к нам, наши менеджеры свяжутся с Вами по указанному номеру в ближайшее время.

Отзывы о компании

Все права защищены © Консалтинговая Группа "ЛАЛ" 2019. Полное или частичное копирование материалов запрещено, при согласованном использовании материалов необходима ссылка

Этот сайт использует «cookies». Также сайт использует Интернет-сервис для сбора технических данных касательно посетителей с целью получения маркетинговой и статистической информации. Условия обработки данных посетителей сайта см. в Политике конфиденциальности. В случае Вашего отказа от продолжения работы с сайтом закройте пожалуйста страницу с нашим сайтом. Условия использования «cookies» см. в Правилах пользования сайтом.

   Для подтверждения Вашего согласия на обработку данных на указанных выше условиях нажмите "Согласен(на)".
EU Cookie Directive plugin by www.channeldigital.co.uk